¿Qué es la venta algorítmica en cripto?

Sin la venta algorítmica, no sería tan sencillo vender tokens en el mercado criptográfico. Si una empresa o un inversor particular lanza al mercado una gran cantidad de tokens de golpe, los precios pueden desplomarse, la liquidez desaparecer y cundir el pánico. Es entonces cuando entran en juego las estrategias de venta algorítmica.

A diferencia de las decisiones de venta manuales, que pueden perjudicar tanto al vendedor como al mercado, los métodos de venta de algo distribuyen fichas de forma controlada y basada en datos. Este enfoque minimiza el deslizamiento, reduce el impacto en el mercado y ayuda a maximizar los beneficios.

En Yellow Capital, sabemos cómo una estrategia de venta algorítmica bien ejecutada garantiza un mercado sano y líquido y aporta más beneficios, al tiempo que mantiene intacta la confianza de los inversores.

En este artículo, explicaremos cómo funciona la venta algorítmica, por qué es mejor que la venta manual y cómo pueden beneficiarse de ella los proyectos.

¿Qué es la venta algorítmica?

Definir la venta algorítmica

Una venta algorítmica es cuando los tokens se venden automáticamente basándose en reglas preestablecidas, en lugar de colocar manualmente órdenes de venta en una bolsa. Estas reglas pueden basarse en el tiempo, en el volumen o incluso en la IA, garantizando que las ventas se produzcan de forma eficiente sin perturbar el mercado de criptomonedas.

En lugar de arrojar todas las fichas a la vez, las distribuye gradualmente para que la demanda se mantenga estable y los precios no se desplomen. Del mismo modo, los métodos de venta de algo permiten a los proyectos y a los inversores distribuir tokens suavemente sin conmocionar el mercado.

Cómo funciona la venta algorítmica en criptomonedas

1. El algoritmo establece los parámetros de la operación: incluye factores como el tamaño de la orden, la frecuencia y los límites de precio.
2. Ejecuta las operaciones a lo largo del tiempo – En lugar de una gran orden de venta, el sistema la descompone en múltiples ventas más pequeñas.
3. Los ajustes se producen en tiempo real – Algunas estrategias avanzadas se adaptan a las condiciones del mercado, ralentizando o acelerando en función de la liquidez y las tendencias de los precios.

Esto evita la volatilidad extrema y mantiene estables las condiciones del mercado, lo que es crucial para el éxito a largo plazo de cualquier token.

Por qué la venta directa puede perjudicar a los inversores y a los proyectos

Los deslices acaban con los beneficios

Imagina que intentas vender 5 millones de dólares de un token con poca liquidez. Si lo vendes todo a la vez, el precio se desploma inmediatamente. ¿El resultado? Consigues mucho menos dinero del esperado. Esto se llama deslizamiento, uno de los mayores peligros de la venta manual.

El impacto de los precios crea pánico en el mercado

Las grandes órdenes de venta ponen nerviosos a otros operadores. Si ven una caída repentina del precio, pueden entrar en pánico y vender también, desencadenando una espiral descendente. Los inversores pierden la confianza, y el proyecto sufre daños a largo plazo.

El trading emocional conduce a malas decisiones

Cuando la gente vende manualmente, las emociones se interponen. El miedo, la codicia y la impaciencia conducen a un mal momento y a una mala ejecución. La venta algorítmica elimina este problema al seguir la lógica, no las emociones.

Cómo la venta algorítmica maximiza la rentabilidad

1. Reducir las perturbaciones del mercado

Una estrategia de venta algorítmica evita inundar el mercado con grandes órdenes de venta. En su lugar, coloca las operaciones de forma que se equilibre la oferta y la demanda, manteniendo los precios estables.

2. Evitar el deslizamiento

Al vender en trozos más pequeños, los métodosde venta de algo garantizan que cada orden obtenga el mejor precio posible sin provocar movimientos drásticos de los precios.

3. Liquidez creciente a lo largo del tiempo

La venta constante, impulsada por algoritmos, mantiene activos los libros de pedidos, fomentando la actividad comercial orgánica en lugar de picos y caídas repentinas.

4. Automatizar el proceso

No es necesario que alguien se siente ante una pantalla para decidir cuándo vender. El sistema funciona en segundo plano, ejecutando las operaciones con eficacia y sin errores humanos.

Tipos de estrategias de venta algorítmica

No todas las estrategias de venta algorítmica son iguales. Dependiendo de la liquidez del token, de las condiciones del mercado y de los objetivos del vendedor, se pueden utilizar diferentes métodos para optimizar el proceso de venta. He aquí algunas de las estrategias más eficaces:

1. Precio Medio Ponderado en el Tiempo (TWAP)

TWAP es una de las estrategias de venta de algo más sencillas. Distribuye una orden de venta uniformemente a lo largo de un periodo determinado, garantizando que ninguna orden sea lo suficientemente grande como para afectar al precio de forma significativa.

Cómo funciona:

• El algoritmo vende una cantidad fija de fichas a intervalos regulares (por ejemplo, cada 15 minutos).
• Esto evita las caídas bruscas de precios y permite una venta suave y controlada.

Lo mejor para:

• Proyectos que necesitan vender grandes asignaciones de fichas sin perturbar el mercado.
• Inversores que desean una liquidez estable a lo largo del tiempo.

2. Precio medio ponderado por volumen (VWAP)

El VWAP ajusta las ventas en función de la actividad del mercado. Si el volumen de negociación es alto, vende más agresivamente. Si el volumen es bajo, se ralentiza para evitar el deslizamiento.

Cómo funciona:

• El algoritmo controla el volumen del mercado en tiempo real.
• Aumenta o disminuye las ventas en función de las condiciones de liquidez.

Lo mejor para:

• Proyectos con liquidez fluctuante que necesitan una estrategia de venta dinámica.
• Comerciantes que quieren maximizar el beneficio vendiendo durante periodos de gran volumen.

3. Enrutamiento inteligente de pedidos (SOR)

Este método reparte las órdenes de venta entre varias bolsas para obtener el mejor precio minimizando el impacto en el mercado.

Cómo funciona:

• El algoritmo explora diferentes bolsas y pools de liquidez en busca de las tarifas más favorables.
• Divide la orden de venta entre varias plataformas para evitar la manipulación de precios en una sola bolsa.

Lo mejor para:

• Grandes inversores (ballenas) que buscan salir de posiciones sin afectar demasiado a un mercado.
• Fichas con actividad comercial en bolsas centralizadas y descentralizadas.

4. Algoritmos de fijación dinámica de precios

Se trata de un enfoque más avanzado que ajusta el comportamiento de venta en función de las tendencias del mercado. Si los precios suben, el algoritmo puede reducir la velocidad para vender a precios más altos. Si los precios empiezan a bajar, puede acelerar las ventas para evitar más pérdidas.

Cómo funciona:

• Los modelos basados en IA analizan las tendencias del cripto mercado en tiempo real.
• El algoritmo reacciona dinámicamente para maximizar los beneficios de la venta.

Lo mejor para:

• Poseedores de tokens a largo plazo que quieran optimizar su estrategia de salida.
• Proyectos que quieren minimizar el impacto al tiempo que maximizan los ingresos.

¿Quién utiliza la venta algorítmica?

1. Criptoproyectos y tesoros de tokens

Muchos proyectos Web3 se basan en estrategias de venta algorítmica para distribuir los tokens a lo largo del tiempo, en lugar de venderlo todo a la vez. Esto evita las caídas del mercado y genera confianza entre los inversores.

Ejemplo: Un proyecto DeFi que recauda fondos para su futuro desarrollo vendiendo una parte de su tesorería durante 12 meses a través de la TWAP.

2. Los primeros inversores y las ballenas

Los primeros inversores que invirtieron en un token en su lanzamiento suelen utilizar métodos de venta de algo para retirarse sin provocar ventas masivas. En lugar de una venta única, salen de sus posiciones lentamente para preservar el valor del token.

Ejemplo: Una empresa de capital riesgo que vende sus participaciones gradualmente utilizando el VWAP para no provocar el pánico entre los operadores minoristas.

3. Creadores de mercado

Los creadores de mercado de criptomonedas, como Yellow Capital, utilizan técnicas de venta algorítmica para mantener la liquidez y la estabilidad en los libros de pedidos. Estas estrategias garantizan un movimiento suave de los precios y evitan la volatilidad repentina.

Ejemplo: Un creador de mercado que coloca órdenes de venta estratégicas en varias bolsas para equilibrar la liquidez.

Riesgos y desafíos de la venta algorítmica

Aunque los métodos de venta de algo son eficaces, no son infalibles. Hay que tener en cuenta algunos riesgos y limitaciones:

1. Las condiciones del mercado pueden cambiar inesperadamente

Una caída repentina puede perturbar la ejecución de un algoritmo. Si el mercado se vuelve bajista, un algoritmo programado para condiciones estables puede no reaccionar con la suficiente rapidez.

2. Se puede explotar la previsibilidad

Si el patrón de venta es demasiado obvio, los operadores experimentados pueden adelantarse a la estrategia, comprando antes de las órdenes y vendiendo a un precio más alto.

3. Requiere seguimiento y ajustes

Aunque la venta algorítmica está automatizada, sigue necesitando supervisión para garantizar que funciona eficazmente. Los modelos basados en IA ayudan, pero la supervisión humana sigue siendo importante.

Cómo aplicar la venta algorítmica a tu proyecto

Si eres un proyecto Web3 o un inversor que busca vender tokens sin destrozar el mercado, las estrategias de venta de algo son el camino a seguir. He aquí cómo empezar:

1. Elige la estrategia adecuada: TWAP para ventas constantes, VWAP para ventas dinámicas basadas en el volumen, SOR para ejecución en múltiples intercambios, o precios basados en IA para mayor flexibilidad.
2. Asóciate con expertos: Trabaja con creadores de mercado de criptomonedas experimentados, como Yellow Capital, para diseñar y ejecutar la mejor estrategia.
3. Supervisa y optimiza: Incluso los mejores algoritmos necesitan ajustes. Mantente al tanto de las tendencias del mercado y haz los ajustes necesarios.

Reflexiones finales sobre la venta de Algo

Vender tokens de forma equivocada puede destruir el valor de un proyecto y la confianza de los inversores. Las estrategias de venta algorítmica resuelven este problema garantizando una venta estructurada, controlada y eficaz.

Al reducir el deslizamiento, evitar las caídas de precios y mantener una liquidez saludable, los métodos de venta de algo ayudan tanto a los participantes en el mercado de criptomonedas como a los proyectos a maximizar los beneficios al tiempo que mantienen estables sus economías de tokens.

En Yellow Capital, estamos especializados en diseñar y ejecutar estrategias inteligentes de venta algorítmica adaptadas a las necesidades de los proyectos. Tanto si estás lanzando un token, gestionando la liquidez u optimizando tu tesorería, tenemos la experiencia para ayudarte a tener éxito.